Úvod »Ekonomika»Financie a finančný trh » Modelování dluhopisových portfolií 


        
 
              
Modelování dluhopisových portfolií

              

                        

                        

                                
                    
                      Modelování dluhopisových portfolií
                    
                                        Modelování dluhopisových portfolií
                      
                                    
                            

              
              

                      

        

          

            
Petr Budinský 
    

              img
            

                
 

                                    

              

                                

                  
                  
                  
                  
                  
                                      

                      Dostupnosť:
                      
                        dodanie do 21 dní
                        
                      
                    

                                        

                      Číslo produktu: 
                      
                            VSFAS0791
                        
                      
                    

                                          

                        Výrobca:  
                        
                                                            
                                    Vysoká škola finanční a správní                                
                                                          
                        
                      

                                            

                        Rok vydania:  
                        
                                                            
                                    2013                                
                                                          
                        
                      

                                            

                        Počet strán:  
                        
                                                            
                                    112                                
                                                          
                        
                      

                                            

                        Väzba:  
                        
                                                            
                                    tvrdá                                
                                                          
                        
                      

                                          

                      EAN kód:
                      
                        9788074080791
                        
                      
                    

                    
                          

                         bez DPH                          :
                        
                        
                              
      25,05 €    
    
                            
                      

                                            

                         s DPH (10 %):
                        
                          

                                
      
        27,55 €      
    
    
                              

                        		
                      

                                          

                      
                            

do košíka:

    

                          
                 
        ks       
                      
                    

                

                          		
                    

                                    
                

                              

            

            

          

        

              

    

    

    

    

        
Kompletné špecifikácie

    
Tato publikace se zabývá velice aktuální problematikou, se zaměřením na úrokové riziko. Podrobně se věnuje parametrům ovlivňujícím chování významných investičních nástrojů - dluhopisů - při změnách ve výnosech, resp. ve výnosových křivkách. Jsou zde odvozeny vzorce v uzavřeném tvaru pro duraci i konvexitu dluhopisu, přičemž tyto vzorce jsou přepsány do tvaru, který umožňuje dobře pochopit chování dluhopisů při prodlužující se době do splatnosti dluhopisu a v závislosti na měnícím se výnosu dluhopisu. Ukazuje též, jak závisí výnos dluhopisového portfolia při duraci portfolia rovné investičnímu horizontu na konvexitě, a to při různých změnách výnosové křivky. Zabývá se též podrobně modelovými portfolii. Vedle dosud používaných portfolií barbell a ladder zavádí nově portfolio G-barbell. Pro všechna tato portfolia uvádí výpočty jejich konvexit a variancí, což dokumentuje na zvolených případech. Jako zvláštní případ barbellu zavádí symetrický barbell, jehož zobecněním je G-barbell. Pro obě tato modelová portfolia uvádí metodu, pomocí níž lze nalézt portfolio s konvexitou blízkou předem zvolené konvexitě, které má duraci rovnou investičnímu horizontu. Autor užívá ve velké míře matematický aparát a pro přiblížení zkoumané problematiky velké množství ilustrativních příkladů.
    

  

  
  

    



              

              

                         

            


            
                      


          
                      

        

                    
      
  
  
  ZDA4NTg1